📈 プレマーケット急反発…トランプ氏の一言が市場を救う
米国株はプレマーケットで力強い反発を見せています。トランプ大統領がイランとイスラエルに対して**即時停戦(immediate ceasefire)**を呼びかけたことで、週末にかけて激化していた中東緊張が沈静化する兆しを見せているためです。
このニュースを受け、マイクロン(MU) が8%超急騰し、S&P500構成銘柄の中で最高のパフォーマンスを記録しています。ナスダック100先物は2%以上上昇し、金曜日の4.8%暴落の一部を回復しました。これは2025年4月の関税ショック以来の最悪の下落局面でした。
🛡️ イラン、イスラエル攻撃停止を宣言…停戦期待高まる
イラン軍はイスラエルに対する軍事作戦の終了を宣言しました。ただし、イスラエルがレバノンを再攻撃した場合、より強力な報復を行うと警告しています。これはトランプ大統領のツイートを受けた決定であり、市場はこれを好感しています。
しかし、トランプ大統領は最終合意が成立するまでイランに対する海上封鎖は継続すると明言しており、完全な緊張緩和にはまだ時間がかかりそうです。イランは日曜以降約30発の弾道ミサイルをイスラエルに発射し、イスラエルもベイルートやイラン西部・中部を攻撃するなど、激しく応酬していました。
💾 半導体株、下落幅を回復し一斉反発
マイクロンが金曜日の13%急落から約7%反発し、半導体セクターの反発を主導しています。他の主要半導体・ハイテク株も力強い反発を見せています。
| 銘柄 | 騰落率 | 特徴 |
|---|---|---|
| マイクロン (MU) | +7% | プレマーケット8%高、S&P500最高上昇率 |
| インテル (INTC) | +13% | 半導体セクター内で最大の反発幅 |
| コーニング (GLW) | +9% | ハイテク株高に乗り急騰 |
| スーパーマイクロ (SMCI) | +6% | AI恩恵銘柄、下落分を回復中 |
| サンディスク (SNDK) | +5% | メモリーセクターと連動して上昇 |
| シーゲイト (STX) | +5% | メモリーセクターと連動して上昇 |
今回の反発にもかかわらず、金曜日だけで約1兆ドルの時価総額が消失しており、[S&P500・ダウ先物急落](https://stock.infolabhq.com/ja/flash/stock-market-today-sp500-dow-futures-tumble-uber-lululemon-cisco-focus/)当時の衝撃が完全に解消されたわけではありません。
📊 ファンダメンタルズ詳細分析
| 企業名 | 株価 | PER (株価収益率) | PBR (株価純資産倍率) | ROE (自己資本利益率) | 営業利益率 (OPM) | 売上高成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GLW (Corning) | $187 | 89.90 | 14.36 | 16.74% | 15.66% | 20.00% |
| SNDK (Sandisk) | $1,632 | 55.65 | 23.64 | 39.30% | 69.98% | 251.00% |
| SMCI (Super) | $44 | 23.27 | 3.51 | 17.88% | 6.11% | 122.70% |
| STX (Seagate) | $876 | 83.38 | 416.52 | 1787.97% | 35.67% | 44.10% |
| MU (Micron) | $949 | 44.83 | 14.77 | 39.82% | 67.62% | 196.30% |
| INTC (Intel) | $110 | 0.00 | 4.97 | -2.91% | 6.88% | 7.20% |
⚠️ 警戒を緩められない理由：利上げの可能性
地政学リスクは和らぎましたが、市場には別の変数が存在します。ゴールドマン・サックスのエコノミスト、デイビッド・メリクル氏は、年内2回の利下げ予想を撤回し、現在は利下げはないと予想しています。
CMEフェドウォッチによれば、マネーマーケットは現在、年末までに25bpの利上げを完全に織り込んでいます。これは予想以上の5月雇用統計の余波であり、FRBの次の一手は利下げではなく利上げになる可能性があるという警戒感が高まっていることを意味します。
短期的な反発に一喜一憂するよりも、金曜日の暴落が単なる地政学的ショックなのか、それとも高金利環境への根深い懸念の狼煙なのか、注意深く見極める必要があります。AIが推論したテクニカル指標上でも、ナスダック100が29,500を安定的に維持できない場合、更なる下落の可能性は否定できません。[AGNC vs スタウッド・プロパティ 14%高配当比較](https://stock.infolabhq.com/ja/compare/agnc-vs-starwood-property-trust-high-yield-reit-comparison/)で解説したような高配当戦略など、防御的なアプローチが再び注目される相場と言えるでしょう。
