📉 マーケット概況：決算シーズン本格化、先物は小幅安
火曜日の米国市場は、政府閉鎖回避法案が上院を通過したものの、主要指数先物が小幅な下落で取引を開始する見通しです。市場の注目は個別企業の決算に集まっており、プレマーケットではハイテク・成長株を中心に明暗が分かれる動きとなっています。
🔍 マクロ環境と指数先物の動き
政治的な行き詰まりは一時的に緩和されたように見えますが、市場心理は慎重です。ダウ、S&P500、ナスダック100の先物はいずれも小幅安となっており、SPYやQQQなどの主要ETFもプレマーケットで軟調に推移しています。
CMEフェッドウォッチツールによると、12月の利下げ確率は63.7%と見込まれています。エコノミストのジェレミー・シーゲル氏は、政府閉鎖が第4四半期のGDP成長率を1.5～2%ポイントほど押し下げる可能性があると警告し、短期的な不透明感を指摘しています。もっとも、AI関連の設備投資の持続性とFRBの緩和的な政策姿勢が株式市場の下支え要因となっています。
📊 プレマーケット主要銘柄動向
火曜日のプレマーケットは、企業別の決算発表とニュースが主な材料となっています。下表に注目すべき値動きをまとめました。
| 銘柄 (ティッカー) | 値動き | 主な材料 |
|---|---|---|
| NVIDIA (NVDA) | -1.31% | ソフトバンク、約58億3千万ドル分の全保有株売却を開示 |
| BigBear.ai (BBAI) | +20.32% | 第3四半期売上高が予想上回る、1株当たり損失は予想より小幅 |
| Rocket Lab (RKLB) | +9.50% | 第3四半期売上高・1株当たり損失ともに市場予想を上回る |
| Paramount Skydance (PSKY) | +4.92% | 決算は予想下回るも、M&Aによる追加シナジー10億ドルを発表 |
| LivePerson (LPSN) | +12.79% | 決算が予想上回り、2025年度売上高予想を上方修正 |
| Outset Medical (OM) | -25.68% | 第3四半期決算が予想下回り、2025年度売上高予想を下方修正 |
このように、四半期業績と将来予測に対する市場の評価が株価に明確に反映されています。
📊 ファンダメンタルズ詳細分析
| 企業名 | 株価 | PER (株価収益率) | PBR (株価純資産倍率) | ROE (自己資本利益率) | 営業利益率 (OPM) | 売上高成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NVIDIA | $180 | 44.62 | 36.85 | 107.36% | 63.17% | 62.50% |
| Rocket | $84 | 0.00 | 32.71 | -23.24% | -38.02% | 48.00% |
| Outset | $5 | 0.00 | 0.67 | -92.33% | -53.73% | 2.70% |
| LivePerson, | $3 | 0.00 | -1.40 | -598.65% | -8.77% | -19.00% |
| BigBear.ai, | $5 | 0.00 | 3.91 | -120.34% | -53.35% | -20.10% |
💡 投資家向けポイント
本日のセッションは、マクロの不確実性と個別企業の決算という二つの要素のバランスをどう読むかが鍵となります。NVIDIAはソフトバンク売却による短期的な材料が出尽くした面もありますが、AIトレンドのコア企業としての本質的な魅力は変わっていません。一方、Outset Medicalのように業績予想を大幅に下方修正した銘柄については、短期的な変動リスクに注意が必要です。
投資家は、本日発表されるNFIB中小企業景気指数やFRBバー総裁の発言にも注目すべきでしょう。朝方の先物安が一日を通じて持続するか、それとも好決算を出した銘柄の力で反発するか、見極めが重要です。
本コンテンツは情報提供を目的としており、投資勧誘または金融アドバイスを構成するものではありません。すべての投資判断は、読者ご自身の独立した調査と判断に基づいて行ってください。過去の実績は将来の成果を保証するものではありません。
